Ahorrar sin riesgo de mercado: cuentas, depósitos y Letras

Riesgo, plazo, liquidez y coste van en bajo, medio o alto. No damos cifras de rentabilidad: cambian con los tipos de interés y con los mercados. La ficha dice de dónde sale la ganancia, que es lo que hay que entender.

Cuentas remuneradas

Una cuenta que te paga intereses por el saldo.

• Cómo se gana: con el interés que paga el banco, que suele subir y bajar con los tipos del Banco Central Europeo.
• Riesgo bajo: cubierta por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 100.000 €. Revisa las condiciones: a veces el interés tiene un saldo máximo o es una promoción de unos meses.
• Plazo: ninguno. Liquidez alta. Coste bajo, si no tiene comisiones de mantenimiento.
• Para qué: el colchón y los objetivos de menos de dos años.

Depósitos a plazo fijo

Dejas el dinero en el banco un tiempo cerrado, por ejemplo 6 o 12 meses, a cambio de un interés pactado.

• Cómo se gana: con el interés, que se fija al contratar.
• Riesgo bajo: cubierto por el mismo fondo de garantía.
• Plazo corto o medio. Liquidez media: sacarlo antes de tiempo puede tener penalización; mira el contrato.
• Coste bajo. Para qué: dinero que sabes que no vas a tocar en ese plazo.

Letras, bonos y obligaciones del Estado

Le prestas dinero al Estado. Las Letras del Tesoro son a 3, 6, 9 o 12 meses; los bonos, a 3 y 5 años; las obligaciones, a 10 años o más.

• Cómo se gana: en las Letras, pagas menos de lo que te devuelven al vencimiento. En bonos y obligaciones, cobras un interés fijo cada año, el cupón.
• Riesgo bajo si los mantienes hasta que vencen. Si vendes antes, el precio puede ser más bajo que el que pagaste, sobre todo si los tipos de interés han subido.
• Liquidez media. Coste bajo: se pueden comprar directamente en la web del Tesoro Público, o a través de un banco o un bróker, que suelen cobrar comisión. Se compran de mil en mil euros.
• Para qué: dinero de plazo conocido, cuando quieres un interés fijado de antemano.

Las empresas también emiten bonos. Pagan más que el Estado porque el riesgo de que no te devuelvan el dinero es mayor.